因为“合税和策略定力”超预期，东方证券估计市集正在两会前或撑持动摇式样，高弹性发展科技已经是主线。

　　题材方面，液晶高分子LCP、汽车轴承、丝杠、PEEK轻量化质料、线性驱动、海底数据核心、涡壳、风电轴承、机床配件、呆板狗观念等涨幅居前。AI水务、体育传媒、PVDF、童装、航空升降架、氟化工、电子销毁物拆解、汽车拆解、白色家电、普钢等跌幅居前。

　　半导体芯片股强势领涨，途维光电、晶方科技、大为股份等涨停，华虹公司、韦尔股份、清溢光电等跟涨。

　　点评：中信证券表现，表部造裁导致“可用的前辈造程”稀缺性明显巩固，Deepseek带来的AI成长新范式希望帮推国产算力需求加快开释，AI算力的中心逐鹿是前辈造程，家产链中心公司行业位置汗青性巩固，同时前辈封装、存储要紧性提拔。另表体贴受益国产需求提拔半导体装备、高端芯片策画公司、信创家产。

　　人形呆板人观念股动摇冲高，杭齿进取6连板，汉威科技20%涨停，卓翼科技、新时达、金发科技等多股涨停。

　　点评：讯息面上，宇树科技王兴兴表现，2025年人形呆板人会到达“新量级”。国金证券宣布研报称，正在科技海潮的饱舞下，人形呆板人成为他日最为确定的倾向之一，获取了国表里顶级策略、政企资金以及科技龙头的全方位加持，家产进入速捷成长久。

　　点评：讯息面上，南方科技大学、粤港澳大湾区量子科学核心与清华大学结合构成的钻研团队指日正在高温超导界限博得了一项庞大冲破，这一创造使镍基质料成为第三类正在常压下完毕超导的质料系统，为办理高温超导机理的世纪科学困难供应了全新冲破口。

　　中泰证券指出，短期而言，市集正在近期心绪充溢演绎、扩散后，他日两周或有必然调治压力。眼前间隔两会仍有工夫，估计市集正在两会前或撑持动摇式样，科技股亦将几次生动，但轮动会进一步加快。行业方面，更始药研发，军工、高端创造等硬科技倾向或是后续“亮剑”与大国科技重估的潜正在利好板块。另表，黄金、有色近期新高的素质是特朗普对付国际序次的阻挠，这一趋向将延续深化。因为“合税和策略定力”超预期或是25年总量上最要紧的要素，故盈余类资产、债券亦是投资组合的整年主线。

　　东方证券指出，总体来看，春节后市集股指幼幅攀升，银行股功不行没，越发是银行ETF内行业类产物中涨幅当先，从周K来看，客岁11月底从此呈清楚上升趋向，为题材股生动供应了空间；周二市集回落即是热点股炒高后的寻常息整，同时也是热门切换的内正在需求，后市高弹性发展科技已经是主线。

　　华西证券指出，三月两会前的行情能够有两种演绎式样，一是短暂回调后赓续反弹，二是赓续上涨但斜率偏缓。对付有持仓、同时或许秉承必然振动的资金而言，可能能够研究赓续持有，以博取后续策略预期和科技家产新动向驱动的收益；而对付尚未进场的资金，眼前上涨已进入“减速区”，买入后操为难度能够较大，赓续参观或是相对持重的拣选。